Macro Martin_Ratio

Cette macro calcule le ratio de Martin en divisant l'excédent de rendement annualisé par l'Ulcer Index. Elle orchestre l'appel à plusieurs macros utilitaires (%return_excess, %return_annualized, %Ulcer_Index) et combine les résultats via une étape DATA utilisant la fonction LAG pour effectuer la division entre les résultats empilés.

Analyse des données

Type : EXTERNE

Les données d'entrée sont fournies via le paramètre macro 'returns'.

1 Bloc de code

MACRO

Explication :
Définition de la macro acceptant les paramètres de données (rendements), taux sans risque (Rf), échelle temporelle et méthode de calcul.

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1	%macro Martin_Ratio(returns, Rf= 0, scale= 1, method= DISCRETE, dateColumn= DATE, outData= MartinRatio);
2	... %mend;
3

2 Bloc de code

MACRO CALL

Explication :
Appels aux macros sous-jacentes pour calculer les rendements excédentaires, les annualiser et calculer l'Ulcer Index.

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1	%return_excess(...);
2	%return_annualized(...);
3	%Ulcer_Index(...);
4

3 Bloc de code

DATA STEP Data

Explication :
Empile les résultats annualisés et l'Ulcer Index. Utilise la fonction LAG pour diviser la valeur de la première table (rendement) par celle de la seconde (risque) pour obtenir le ratio.

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1	DATA &outData (drop= &i);
2	SET &annualized &ulcer_index;
3	array Ulcer[*] &vars;
4	DO &i= 1 to dim(Ulcer);
5	Ulcer[&i]= lag(Ulcer[&i])/Ulcer[&i];
6	END;
7	RUN;

4 Bloc de code

DATA STEP Data

Explication :
Finalisation de la table de sortie : ajout de l'étiquette '_STAT_' et conservation uniquement de la dernière observation contenant le ratio calculé.

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1	DATA &outData;
2	FORMAT _stat_ $32.;
3	SET &outData END= last;
4	_STAT_= 'Martin Ratio';
5	IF last;
6	RUN;

5 Bloc de code

PROC DATASETS

Explication :
Suppression des tables temporaires de travail.

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1	PROC DATASETS lib=work nolist;
2	delete &ulcer_index &annualized;
3	RUN;
4	QUIT;

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