Contexto empresarial
Un fondo de inversión quiere analizar la estructura de riesgo de un portafolio de activos. A diferencia del análisis estándar, requieren usar la matriz de covarianza (no correlación) para mantener la escala de las volatilidades, y desean ponderar el análisis por la capitalización de mercado de cada activo.
Preparación de datos
Datos simulados de retornos de activos y su capitalización (peso).
¡Copiado!
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| 2 | DATA mycas.activos; |
| 3 | drop i; |
| 4 | DO i=1 to 5000; |
| 5 | Retorno_A = rannor(1)*0.02; |
| 6 | Retorno_B = rannor(1)*0.05 + Retorno_A*0.5; |
| 7 | Retorno_C = rannor(1)*0.03; |
| 8 | Capitalizacion = 1000 + rannor(1)*200; |
| 9 | OUTPUT; |
| 10 | END; |
| 11 | |
| 12 | RUN; |
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Étapes de réalisation
1
Cálculo de PCA usando Matriz de Covarianza y variable de peso.
¡Copiado!
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| 2 | PROC CAS; |
| 3 | pca.eig / TABLE="activos", inputs={"Retorno_A", "Retorno_B", "Retorno_C"}, cov=true, weight="Capitalizacion", std=true, OUTPUT={casOut={name="riesgo_scores", replace=true}}; |
| 4 | |
| 5 | RUN; |
| 6 |
Resultado esperado
El análisis debe basarse en la covarianza (cov=True). Las puntuaciones resultantes en 'riesgo_scores' deben estar estandarizadas a varianza unitaria (std=True). El peso 'Capitalizacion' debe influir en el cálculo de los componentes, dando más importancia a las observaciones con mayor capitalización.